Alors que la crise financière a éclaté il y a maintenant 10 ans, des tendances de fonds sont en train de modeler (et de transformer) le paysage de la retraite à l’échelle mondiale. Des changements de politique monétaire, à la hausse des taux, en passant par des régimes en faillite qui creusent les dettes publiques, les évolutions.
10 premiers pays en matière de sécurité des retraites
L'indice suit 18 facteurs répartis dans 4 sous-indices (finances, bien-être matériel, qualité de vie, et santé) afin de fournir un panorama en matière de sécurité des retraites, à travers le monde.
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Comment se classe votre pays ?
Cinq principales menaces qui pèsent sur la sécurité des retraites
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La décennie de faibles rendements a eu une profonde incidence sur la sécurité des retraites.
INSTITUTIONS FINANCIÈRES
Les faibles taux en vigueur signifient que les actifs détenus pourraient se déprécier dans le futur. Cela s’accompagne par une augmentation des passifs pour les gestionnaires de régimes de retraite.
Alors que leur mission consiste à honorer ces engagements, les régimes de retraite disposent de moins de munitions pour alimenter la croissance à long terme.
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À L’ECHELLE INDIVIDUELLE
De nombreux investisseurs individuels sont obligés de liquider progressivement leurs actifs au moment où les taux d'intérêt n'ont jamais été aussi bas.
Les faibles performances financières ne laissent que 3 options aux retraités :
Vivre avec des niveaux de revenus plus faibles que prévu.
Travailler plus longtemps, s'ils en sont capables.
Investir dans des actifs plus risqués présentant un meilleur potentiel de revenus (et un plus grand potentiel de pertes).
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Face à la reprise la plus lente et la plus fragile de l'histoire, les dépenses publiques n’ont cessé d’augmenter dans l’ensemble des pays développés. Et comme la dette augmente partout dans le monde, cela impose de prendre des mesures rigoureuses en matière de politique monétaire et de financement, mesures qui pourraient avoir un impact sur des millions de retraités.
Les autorités politiques ne disposent que de fonds limités.
Les prestations de retraite, les dépenses d’éducation et les investissements en infrastructures sont en concurrence pour capter une part des budgets des États.
Comme la dette publique augmente, le financement des retraites et d’autres prestations sociales se réduisent.
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Pour que les régimes de retraite publics et privés puissent remplir leurs missions, le nombre de personnes jeunes contribuant au système doit être suffisamment élevé pour faire face au nombre de personnes retirant des capitaux du système. Quel est le problème aujourd'hui ? Ces principes fondamentaux ont été mis à mal depuis des décennies.
La part des personnes âgées de plus de 65 ans dans la population mondiale ne fait qu’augmenter1
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Les décideurs politiques ne disposent que de peu d'outils pour freiner cette tendance, dont la plupart sont impopulaires :
relever l'âge de la retraite
réduire les prestations de retraite
faire entrer plus de gens dans le système via l'immigration
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Entre les mégas-tempêtes et les méga-sécheresses, l’élévation de la température des océans et les autres facteurs environnementaux, le changement climatique peut avoir de graves répercussions (souvent négligées) sur la sécurité à la retraite à l’échelle mondiale.
En 2100, la péninsule ibérique sera potentiellement exposée à des méga-sécheresse qui pourront durer jusqu'à 15 ans. Des millions de retraités expatriés vivent en Espagne.2
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Le littoral américain a subi 306 milliards de dollars de dégâts liés aux tempêtes en 2017.3
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Après la crise financière, le chômage a continué de grimper, même lorsque les marchés ont commencé à rebondir. Le chômage élevé peut avoir une profonde incidence sur la sécurité des retraites :
Il réduit les rentrées fiscales nécessaires au financement des pensions, des soins de santé, et des prestations sociales.
Il limite les opportunités d'emploi pour ceux qui souhaitent (ou ont besoin) de continuer à travailler.
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Les frais liés à la santé au cours de la retraite sont également en hausse, ce qui signifie que les individus risquent de ne pas assez épargner et de se retrouver à court d'argent.
En 2014, les États-Unis ont dépensé 9 403 dollars par personne en soins de santé, le Luxembourg se classant à la deuxième place des pays avec 6 812 dollars par personne.4
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Qu’est- ce que l'indice « Global Retirement » ? Les données de l’indice « Global Retirement » ont été compilées en mai 2018 par Natixis Investment Managers et CoreData Research. L’indice couvre les économies développées au sens du Fonds Monétaire International, les pays membres de l'Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE), et les BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine). Les analystes ont calculé un score moyen dans chaque catégorie et ont combiné ces scores pour obtenir un classement général des 43 pays étudiés.
4 « Dépenses de santé par habitant (en dollar constant 2011 à l'échelle internationale). » Banque mondiale, WDI 2017. Consulté le 8 février 2018.
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Publié en septembre 2018
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Qu’est- ce que l'indice « Global Retirement » ?
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